- 2015년까지 10개 사 내외 대기업 위주로 주요 업계 재편성 -
- 산업 재편이 우리에게 전반적으로 불리하나 일부 부품업종에는 호기될 듯 -
 
□ 9개 산업 구조조정안 발표

○ 2013년 1월 중국 공업정보화부 등 중국 정부 부처가 연합으로 ‘중점 업종기업 구조조정에 관한 의견‘(關於加快推進重點行業企業兼並重組的指導意見(工信部聯產業(2013) 16호))을 발표함.

- 중국은 2012년 초 공업 업그레이드 계획(2011~2015년)을 통해 자동차, 철강, 시멘트, 선박, 희토류, IT정보, 의약, 전해알루미늄, 현대화 농업 등 9개 업종을 위주로 기업 구조조정을 한다고 밝힘.

- 여기에는 업종별로 2015년까지 구체적인 구조조정 목표가 제시됨. 9개 산업 중 한국기업과 관련성이 깊은 자동차, 철강, 선박업, IT정보를 이번 보고서에서 다루기로 함.
 
○ 공업정보화부와 12개 정부 부처는 철강산업 구조조정 정책 실시세칙 제정작업에 착수, 올 상반기 중 실시 세칙을 발표할 예정임.

- 실시 세칙은 구조조정을 가로막는 규정을 폐지하고 전문 M &A 펀드 설립 등 구조조정에 필요한 자금조달 방식을 제시할 것으로 알려짐.

- 이외에도 중앙정부가 국유자산 운영예산에 기업 구조조정 전문자금을 편성하는 내용이 포함될 예정임.
 
□ 자동차산업: 진출은 있으나 퇴출은 없어…4대 4소 구도 형성
 
○ 올해 발표된 의견은 자동차 산업을 구조조정 대상 일순위로 지목함.

- 2015년까지 10대 완성차 기업의 산업집중도를 90%에 달하도록 하고, 3~5개 사의 핵심 경쟁력을 갖춘 대형 완성차 그룹을 키워낼 계획임.

- 완성차 기업 간 M &A는 비교적 대등한 형태로 진행될 것임.

- 구조조정을 통해 가용자원을 통합하고 제품을 최적화해 운영비용을 낮추는 한편, 설비 가동률을 높이고자 함.

- 자체 브랜드 제품을 대대적으로 발전시키고 기업의 핵심경쟁력을 키우고자 함.

○ 자동차부품 기업 간 합병 구조조정을 추진함.

- 주요 자동차부품 기업이 합병 구조조정을 통해 규모를 늘리고 완성차 생산기업과 장기적인 전략적 협력관계를 맺도록 함.

- 대형 자동차 기업은 합병 구조조정을 통해 서비스분야로까지 진출을 확대해 나갈 것임.

- 자동차 업계의 서비스를 보완하고 연구개발, 구매, 물류, 자동차 금융, 정보서비스, 비즈니스 서비스를 대대적으로 발전시켜 서비스산업과 제조업의 융합발전을 실현하고자 함.
 
○ 자동차 기업의 해외진출을 독려함.

- 다국적 기업을 인수합병하고 해외에 생산 및 서비스 거점을 발전•보완해 국제경쟁력을 제고하고자 함.
 
○ 중국 자동차산업은 진입시스템은 있지만 퇴출시스템이 없다 보니 몇 년간 자동차 생산을 하지 않는 기업이 죽지 않고 명맥을 유지함.

- 현재 중국에는 차량 생산기업이 1300여 개사에 달함.

- 이 중 완성차 기업이 171개 사, 오토바이 120개 사, 전용차 900여 개사, 삼륜차•저속화물차 135개 사가 있음.

- 중국자동차공업협회가 2012년 발표한 통계를 보면 중국의 10대 자동차 그룹의 차량 판매량이 중국 전체의 87.4%에 달함.

- 의견이 목표로 하는 10대 완성차 기업의 90% 시장 점유율 달성이 머지않았음에도 대규모 인수합병은 반드시 필요하다는 게 업계 의견임.

- 2012년 자동차 생산을 공고한 70여 개사 중에서 9개 사의 생산•판매가 전무했음.

- 10여 개사의 연 판매대수는 1000대 미만임.

- 청두신따띠(成都新大地)자동차유한책임회사, 산이(三一)자동차제조유한책임회사, 중신(中信)기계설비제조회사, 중순(中順)자동차지주회사, 장시화샹푸치(江西華翔富奇汽)자동차유한책임회사 등이 2012년 생산판매가 전무했던 기업임.
 
○ 중국은 2009년 자동차산업 구조조정 진흥규획을 발표, 자동차 기업을 4大4小 구도로 합병 구조조정할 것이라고 밝힌 바 있음.

- 4대는 전국을 대상으로 합병 구조조정을 추진하는 주력기업이고, 4소는 특정지역 구조조정을 하는 주력기업임.

- 4대기업은 이치(一汽), 둥펑(東風), 상치(上汽), 창안(長安) 등 대형 자동차 기업이고, 4소기업은 베이치(北汽), 광치(廣汽), 치루이(奇瑞), 중치(重汽)임.

- 규획을 시행한 지 4년이 지난 지금 4소기업의 활동이 비교적 활발함.

- 광치는 창펑(長豐)자동차와, 지아오(吉奧)자동차를 인수했고 2012년에는 같은 4소기업에 속하는 치루이와 전략적 동맹관계를 맺음.

- 베이치가 인수한 사브(SAAB) 핵심기술은 베이치그룹이 새로운 계기를 맞는 시발점이 됨.

- 상용차 분야에 속하는 중치는 줄곧 중통버스(中通客車) 인수를 모색하고 있음.

- 이를 통해 산둥성 자동차 산업을 통합해 상용차 분야를 확대할 계획임.

- 4대 기업의 인수합병건으로는 2009년 창안자동차가 중항자동차를 인수한 것이 대표적임.

- 대형 자동차그룹은 인수합병 시 자사의 단점을 보완하기에 충분한지, 그리고 기업문화를 잘 융합할 수 있는지를 가장 크게 고려함.

- 합병 구조조정을 통해 중국 토종기업의 규모가 커지고 연구개발능력이 제고되면서 한국 완성차 기업에는 불리한 여건이 조성될 것으로 예상함.
 
□ 철강업: 극심한 동질화와 기업난립 심해…10대 기업 산업집중도 60%로 제고 목표
 
○ ‘중점 업종기업 구조조정에 관한 의견‘은 2015년까지 중국의 10대 철강기업의 산업집중도가 60%에 달할 것이라고 명시함.

- 3~5개 사의 핵심경쟁력과 국제적 영향력을 갖춘 기업을 육성하고, 6~7개 사의 지역 내 경쟁력을 갖춘 철강그룹을 형성할 것이라고 명시함.

- 대형 철강그룹이 지역을 넘나드는 합병 구조조정을 추진하는 것을 지원하고 지역적으로 우세한 철강기업의 합병 구조조정을 적극 지원함.

- 기업 수를 크게 줄여 산업집중도를 높이고자 함.

- 구조조정 후 철강기업들이 기술 개조, 낙후생산설비 도태, 지역적 구조 최적화를 통해 시장경쟁력을 제고하게 될 것임.
 
○ 중국 정부는 외국 철강기업과의 합병 구조조정을 지지함.

- 철강기업이 다른 산업으로 확장되는 것을 독려함.

- 즉, 철강기업의 국내 광산자원인 코크스 기업과 협력해 중국의 폐철가공 배송기업과 구조조정을 통해 환경보호 요구에 부합하도록 지지함.
 
○ 2012년 중국의 10대 철강기업 생산량은 중국 총 생산량의 49%로 2011년보다 3.1%p 하락함.

- 2009년 초 발표된 ‘철강산업조정진흥규획(鋼鐵產業調整與振興規劃)‘이 제시한 중국 5대 철강기업의 생산능력이 중국 전체의 45% 이상에 달하도록 한다는 목표를 여전히 실현하지 못하고 있음.

- 이 때문에 2015년까지 60%에 이를 것이라는 목표달성이 요원한 상황임.

○ 중국 철강기업의 낮은 산업집중도가 줄곧 문제가 됨.

- 상류의 철강기업들은 통제를 받고 하류 기업들은 억압받는 등 철강업계 의견을 자유롭게 개진할 수 있는 여건이 되지 않았음.
- 철강산업이 크게 분산돼 있어 기업 간 동질화가 심하고 기업이 무질서하게 확대됨.
- 생산능력 통제 애로 등 현실적인 문제에 노출돼 있음.
- 2012년에는 하류기업들이 수요부족과 생산능력 과다가 극심했음.
- 철강 공급초과 상황이 심각해지면서 가격이 폭락함.
- 이로 인해 기업 간 경쟁이 한층 가열되고 제품이 동질화되는 등 2000년대 들어 초유의 위기를 겪음.
- 2012년 중국강철협회 소속 232개 철강기업 총 이윤은 15억8100위안으로 전년 대비 98.2%나 하락함.
- 23개 사가 적자를 봤으며, 적자액이 총 289억2400만 위안으로 지난해 같은 시기보다 7.4배 늘어남.
- 그럼에도 2012년 중국의 조강 생산량이 사상 최고치를 기록하는 등 생산이 급증함.
 
○ 2012년 바오강(寶鋼), 안강(鞍鋼), 서우강(首鋼), 중강(重鋼)이 구조조정을 추진함.

- 산둥성은 2015년까지 철강기업을 현행 21개 사에서 6개 사로 구조조정할 계획임.
- 중국의 대표 철강기업인 바오강은 합병 구조조정을 통해 철강산업 집중도를 높이고자 함.
- 다른 철강기업에 비해서는 바오강의 합병 구조조정 성적이 매우 우수함.
- 바오강은 바이(八一)강철을 인수하고 광둥지역 철강기업을 구조조정함.
- 닝보철강의 주식인수를 추진함.
- 업계에서는 철강산업이 미궁에 빠져 있지만, 구조조정을 실현하는 좋은 기회를 맞고 있다고 보고 있음.
- 위기에 처한 중소 철강기업들은 대기업과의 연합을 고려함.
 
○ 구조조정 이후 중국의 철강업계는 몇 개 사가 시장을 장악하는 국면으로 전환될 것임.
- 철강기업의 의견개진권한도 더욱 커질 것임.
- 철강기업의 산업집중도가 올라가면 철강시장이 발전하고, 제품가격이 올라갈 것임.
- 장기적으로는 합병 구조조정 이후 중국 철강기업의 기술수준과 제품품질이 제고되고 수입제품에 대해서도 경쟁력이 강화될 것임.
- 그러나 단기적으로는 아직 충분한 경쟁력을 갖추지 못함.
 
□ 선박업: 1/3기업 퇴출…구조조정을 실현하는 데 막대한 진통 예상
 
○ ‘중점 업종기업 구조조정에 관한 의견‘은 2015년까지 10대 선박기업이 중국 전체 선박 건조량의 70% 이상을 차지하도록 할 것이라고 명시함.
- 5개 사를 전 세계 선박기업 10위권 내 진입시키는 등 국제적으로 영향력이 큰 선박기업을 육성할 계획임.
- 5~6개 사의 국제적으로 유명한 해양공정설비 청부기업과 전문적인 분업 기업을 형성하고자 함.
- 대형 선박기업을 중심으로 지역과 업종을 넘어선 합병 구조조정을 추진해 자원배치를 최적화하고 산업집중도를 제고하고자 함.
- 선박용 저•중속 디젤 엔진과 갑판기계장치 등 부속품 기업은 자본과 제품을 기반으로 구조조정하도록 유도함.

○ 2008년 전후로 빠르게 성장한 중국 선박업은 전 세계 선박경기가 침면서 하향세를 탐.

- 생산능력 과잉, 낙후 제조기술, 혼란스러운 업계구조, 중소기업 집중 등 문제가 발생함.
 
○ 중국조선업협회에 따르면 2012년 중국의 선박 건조량은 6021만 톤으로 전년 대비 21.4% 하락함.
- 주문량은 2041만 톤으로 전년 대비 43.6% 하락함.
- 12월 말까지 들어온 선박 주문량이 1억700만 톤으로 전년 대비 28.7% 하락하는 등 사상 처음으로 3대 선박지표가 동시에 하락함.
- 적자를 본 선박기업은 323개 사이며, 적자규모가 158.3%나 늘어남.
- 일부 중소기업은 도산, 감원을 겪는 등 상황이 나날이 심각해짐.
 
○ 앞으로 중국의 수백개 사에 달하는 중소 선박기업에 대한 대출이 크게 줄어들고 주문을 받기가 더욱 어려울 것임.

- 업계에서는 2~3년 내 30~50%의 선박기업이 파산할 것이라고 보고 있음.
- 1600개 사의 선박기업이 대조정을 거친 후 500개 사가 업계에서 퇴출될 것임.
- 중국매체 보도를 보면 저장성의 선박기업의 80%가 조업을 중단했거나 생산설비를 절반만 가동함.
- 2012년 단 2척의 전통선을 주문받은 롱청중공업 담당자는 "금융위기가 조선업계에 준 후폭풍이 최근 몇 년간 더욱 심해졌다"며 "수요가 점차 줄어 선박업계 전체가 심각한 상황에 처해 있다"고 밝힘.
- 그는 조선업계가 2011년에는 회색이었다면 2012년은 검은색, 2013년은 혈흔 어린 빨간색이라고 빗대 표현함.
 
○ 조선업계의 합병이 순탄하지는 않을 것임.
- 금융위기로 대기업이 자금난을 겪고 있음.
- 선박기업이 지방의 고액 납세기업이다보니 선박기업과 지방정부 간 세수 연결관계도 기업합병 구조조정을 막는 주요요소로 작용함.
 
○ 2011년 상반기 양쯔강(揚子江) 선박은 장쑤중저우(江蘇中舟) 해양공정유한공사를 인수하고 장쑤신푸조선소(江蘇鑫福船廠)의 주식 40%를 매입함.
- 중지그룹(中集集團)은 징루조선업(京魯船業)의 주식 51%를 매입함.
 
○ 2013년 1월 중국선박공업그룹은 산하 기업을 통합함.
- 후둥중화(滬東中華)조선(그룹)유한책임회사는 와이가오챠오(外高橋)조선이 보유하던 장난창싱(江南長興)조선의 주식 51%를 매입한다고 발표함.
- 와이가오챠오조선은 장난조선이 보유하던 상하이 창싱(上海長興)중공업의 지분 36%를 매입할 계획임.
- 와이가오챠오조선은 중국 최대 조선사 중 하나임.
- 창싱조선의 지분 51%를 양도하면 벌크선 제조설비 유휴압력이 줄어들게 되고, 유휴 생산능력에 따른 비용부담을 줄일 수 있음.
- 와이가오챠오조선이 창싱중공업의 주식 36%을 매입하면 대형 컨테이너 선박, 기타 첨단기술 고부가가치 선박 개발능력을 빠르게 신장시킬 수 있을 것임.
- 기술도입을 통해 고급제품시장에 진입할 수 있음.
 
○ 중국은 조선능력은 빠르게 제고되고 있지만 관련 설비산업은 뒤처져 있음.
- 현재 중국의 조선장비산업 국산화율은 50%에 불과함.
- 일본과 한국이 95%인 것에 비교해 크게 낮은 수준임.
- 해양 오일가스 개발정비는 이보다 더 낮아서 10%에도 미치지 못함.
 
○ 조선기업 합병 구조조정을 통해 산업집중도와 기술수준을 높이고자 함.
- 주요 부품기업의 대형화를 유도하고 경쟁력을 끌어올려 선박설비의 국산화율이 높아질 것임.
- 현재로서는 중국의 선박기술이 우리에 비해 크게 떨어짐.
 
□ IT정보산업: 인수합병 빈번…구조조정 후 경쟁력 크게 향상될 것으로 예상
 
○ 중국의 IT정보산업이 빠르게 발전 중이며 2011년 중국의 컬러 TV, 휴대전화, 컴퓨터 생산량이 전 세계 1위로 각각 전 세계 출고량의 48.8%, 70.6%, 90.6%를 차지함.
- IT정보제조업12•5 발전규획에 따르면 12•5 규획 기간에 중국은 규모 이상 IT정보제조업 매출을 연평균 10% 안팎으로 꾸준히 끌어올려 2015년에는 10조 위안을 넘긴다는 목표를 제시함.
 
○ 중국 IT정보기업은 규모가 비교적 작고 분산돼 있어 경쟁력이 약함.
- 중국 IT정보 100대 기업의 연간 이윤총액이 애플보다도 적음.
- 집적회로의 경우 중국에는 500개 사의 IC 설계회사가 있으나, 이들 기업의 매출 총액이 전 세계 최대 IC설계회사인 퀄컴보다 적음.
 
○ 합병 구조조정을 통해 지원을 통합하고 기업규모를 확대하는 한편, 핵심경쟁력을 갖춘 대기업을 육성해 산업 구조조정을 실현하고자 함.
- 통계를 보면 중국의 IT정보기업의 무역액이 전 세계의 15%를 차지하지만, 국제 산업체인의 밑바닥을 벗어나지 못함.
- 중국의 IT정보 100대 기업의 평균 이윤률은 6.2%로 마이크로소프트의 이윤률이 20%가 넘는 것에 비해 크게 낮음.
 
○ 최근 중국 IT정보기업 간 합병 구조조정이 빠르게 진행되고 대기업의 인수합병과 산업융합이 빈번해짐.
 
○ ‘중점 업종기업 구조조정에 관한 의견‘은 2015년까지 IT정보 업계에서 5~8개의 연매출 1000억 위안이 넘는 대형 핵심기업을 육성하고 연매출 5000억 위안이 넘는 대기업을 키우도록 노력해야 한다고 제시함.
 

○ IT정보 제조업 12•5 규획은 12•5 규획기간에 IT정보 100대 기업의 연구개발비가 전체 매출의 5%를 넘도록 할 것이라고 밝힘.
- 전자정보 분야 발명 특허 누적신청건이 130만 건에 도달해야 할 뿐만 아니라 집적회로와 디스플레이 제품, 핵심 소자, 중요 전자재료 및 디지털 전용설비 측정기 등 분야에서 핵심기술을 개발해야 한다고 밝힘.
 
○ 중국 정부는 합병 구조조정을 통해 대기업들이 특정 분야에서 핵심기술을 장악하기를 희망함.
- 기업규모가 커지면서 세계 시장에서 중국제품의 시장점유율이 커지고 있음.
- IDC 보고서에는 2012년 4분기 기준 화웨이가 세계 5대 휴대전화 제조기업으로 등극하고 HTC가 삼성, 애플과 함께 세계 3대 스마트폰 제조기업이 됨.
- 구조조정 후 중국의 IT정보 산업기술이 크게 향상될 것으로 예상함.